意大利的动荡推翻了美国债券熊市

2018-10-17 04:19:04

作者:随档磲

纽约,5月30日(路透社) - 由于担心意大利政府不稳定引发对美国政府债务的避险冲压,迫使那些有赌注的投资者,周三美国国债市场承压了一天前所遭受的一些压榨损失

债券无力冲向出口

芝加哥商品交易所集团(CME Group Inc)周三公布的数据显示,其基准国库券和利率期货合约的未平仓合约周二暴跌超过40万手合约,这标志着一场疯狂的冲击,以弥补错误的立场

仅2年期国债期货的未平仓头寸就下跌超过266,000份合约,这意味着交易商在一天内收盘超过所有未平仓合约的11%

对于10年期货,由于基准合约的交易量创下历史新高,未平仓合约下跌约137,000

芝加哥RCM Alternatives全球期货和期权主管格雷格•亚当斯尼克周三表示,“有些人做空,然后才会出现问题

”上周,对冲基金10年期美国国债的净空头头寸跌至近两个月以来的最低水平,而债券交易商将10年期国债的净空头上调至2016年2月以来的最高点

“人们将不得不认为很多空头头寸,特别是弱势头寸,不得不投降,“DA固定收益副总裁Mary Ann Hurley说

戴维森在西雅图

不到两周前,由于通胀和联邦借款上升的预期,10年期国债收益率突破3.10%至近七年来的最高水平

但自那时以来,由于担心中国和美国之间贸易紧张局势再度升温,债券收益率开始回落;取消美国总统唐纳德特朗普与朝鲜领导人金正恩之间的核峰会,以及土耳其总统塔伊普埃尔多安统治下的经济政策

一些分析师还认为美国国债只是超卖

尽管市场回吐了一些基础,但市场回吐了周二的一些大幅上涨,但收益率仍然远低于七年来的高点

周三,10年期国债收益率升至2.855%,意大利政界人士争先恐后地达成政府协议,从前一天减持一些避险债券

据路透社数据显示,周二10年期国债收益率跌至2.759%,为4月11日以来的最低水平

据彭博社和巴克莱银行编制的一份指数显示,周二美国国债的好处导致当日总回报率为0.952%,这是自2011年7月29日以来的最大单日涨幅

市场情绪的逆转是由J.P. Morgan密切关注的调查所得出的

它表明,持有较长期政府问题而不是基准的J.P.摩根财政部客户的份额等于持有更长期债券的客户比周二的基准

这是他们的客户自2017年4月以来对美国国债的最小看跌

在短期内,由于意大利寻求组建政府以及西班牙首相马里亚诺可能的不信任投票,看跌债券投注仍然容易受到欧洲政治发展的影响

拉霍伊星期五

“我几乎不认为我们已经走出困境,”D.A

戴维森的赫利说

Richard Leong的报道;由Diane Craft编辑